摘要 【重磅!明日超200亿外资将"扫货"A股(附名单)】根据此前MSCI官方公布的方案,MSCI将在8月27日将中国大盘A股的纳入因子由10%提升至15%,这是A股“入摩”扩容的第二个阶段。意味着,明天(周二)收盘前,追踪MSCI指数的被动型基金,将跟随完成建仓。(全景网)

  注意!明日(8月26日),超200亿外资将集中“扫货”A股。

  8月27日,A股纳入MSCI指数的第二步扩容将于收盘后正式生效。

  根据此前MSCI官方公布的方案,MSCI将在8月27日将中国大盘A股的纳入因子由10%提升至15%,这是A股“入摩”扩容的第二个阶段。

  意味着,明天(周二)收盘前,追踪MSCI指数的被动型基金,将跟随完成建仓。

  据招商证券测算,此次调整将为A股带来被动增量资金36亿美元(约合人民币257亿元),被动增量资金大概率将在8月27日收盘前完成建仓、买入。

  实际上,相关追踪MSCI指数的被动型基金,必须于生效前(8月27日收盘前)完成建仓或加仓,保证基金净值不偏离MSCI指数。

  回顾A股第一纳入MSCI指数(2018年5月31日)、第一次扩容(2019年5月28日)的外资动向,也纷纷证实这一规律:

  2018年5月31日收盘后,A股首次被纳入MSCI生效,当日外资通过沪股通买入MSCI成分股达112.7亿元,创年内单日最高。且,近20%的资金是在尾盘最后5分钟蜂拥买入;

2018年5月31日上交所公告截图

  2019年5月28日收盘后,A股纳入MSCI首次扩容生效,当日沪深300指数、上证指数在尾盘短短8分钟急速拉升。同时,北向资金尾盘疯狂买入,净流入额一度达到117.9亿元。

2019年5月28日,沪深300、上证指数分时图

  中信建投证券认为,8月27日A股有可能会发生尾盘冲击异动。建议投资者提前考虑把握本次交易性机会。

  明日,A股纳入MSCI即将开启第二次扩容,再次迎来开放的重要时刻,将如何表现?我们拭目以待。

  明日,这8只个股或将成最大赢家

  明日,跟踪MSCI指数的250亿元被动资金将开启“集中采购”,而市场最为关注的是,谁将成为重点“采购”的对象?

  8月8日,据MSCI官方表示,260只现有的中国大盘股纳入因子将从10%提升至15%,另外新增8只中国A股,并以15%的纳入因子直接加入MSCI指数,没有个股被剔除。

  因此,这8只个股或将成为明日外资“扫货”的重点对象。

明日被新纳入的8只A股大盘股

  这8只个股或将是此次A股纳入MSCI指数扩容的最大赢家。此外,2只香港上市的中资股:波司登(03998.HK)、海底捞(06862.HK)明日也将一同纳入MSCI指数,纳入因子15%。

  调整后的MSCI成份股将由491只上升为500只,其中A股268只、B股2只、港股204只、中概股26只。

  据中金公司团队测算,A股纳入MSCI的第二次扩容,将带来约220亿美元(折合约1600亿人民币)增量资金流入(含被动资金和主动资金)。

  其中,主动资金会否“抄底”A股,很大程度上取决于市场因素、基金经理对A股的投资判断。意味着,乐观估计此次扩容会带来1600亿元的增量资金,最悲观的估计是,257亿元被动资金是必须跟随指数配置A股的。

  2500亿增量资金在路上

  根据MSCI官方的进程表,2019年11月份,MSCI将完成A股纳入因子提升的第三步,届时A股纳入因子将提升至20%,同时以20%的因子纳入A股的中盘股。

  明日MSCI指数扩容带来的257亿元,可能只是外资大规模流入的“前菜”。

  8月24日凌晨,富时罗素指数宣布,将中国A股的纳入因子由5%提升至15%,于9月23日开盘前正式生效;

  9月6日,标普道琼斯指数也将宣布纳入中国A股调整名单,有1241只A股入围。届时,A股将以25%的纳入因子一次性纳入,将于9月23日盘前正式生效。

  三大指数密集纳入A股,意味着将带来规模巨大的增量资金。

  根据富时罗素官方数据,“入富”第一阶段将带来100亿美元净被动资金流入。2019年6月、2019年9月、2020年3月将分别流入20亿美元、40亿美元和40亿美元的被动资金。

  此外,标普道琼斯指数纳入A股也将于9月23日盘后生效。市场预期将带来100亿美元的增量资金。

  因此,MSCI、富时罗素、标普道琼斯指数三者合计可以带来360亿美元左右(折合人民币约2572亿元左右)的增量资金。

  2019年超1000亿外资已“抄底”A股

  2019年以来,各大国际知名指数纷纷宣布对A股扩容。随着外资的不断涌入,外资已经成为A股不可忽视的力量。2019年1-3月份,北向资金一度成为A股行情的发动机:

  2019年1月,北向资金净流入606.88亿元,系首次单月突破600亿大关,创下互联互通以来历史纪录;

  2019年2月,北向资金净流入603.92亿元,创下历史单月净流入金额第二高。

  与此同时,A股于2019年1-3月期间,走出一波赚钱效应极高的“小牛市”,沪指一度大涨18%,逼近3300点。可见,北上资金大规模集中流入,成为当时行情的重要驱动因素之一。

  但从3月份开始,北向资金结束凶猛进攻,越涨越卖,A股也越卖越跌:

  3月份净流入金额大大缩减至43.56亿元;

  4月份由流入变为流出,大幅净流出179.97亿元,创下单月净流出历史第二高;

  5月份净流出态势进一步加剧,截止5月27日,累计流出高达542亿元,已创下单月净流出历史最高。

  但,随着上证指数于2800附近横盘、筑底,外资重回净流入。截止8月26日,2019年北上资金累计净流入金额达1040亿元。其中,沪股通累计净流入380亿元,深股通净流入660亿元。

  且,外资的持股规模和持股比重有望持续扩大,外资的话语权也将不断提升,价值博弈投资风格有望强化。

  抢夺A股话语权:外资手握1.64万亿,逼近公募

  近日,央行公布的数据显示,2019年6月末,境外机构与个人持有A股市值16473亿元人民币,同期公募基金持有A股市值19976.31亿元,二者差额3503.31亿元。

  而截止2019年3月末,外资与公募基金持股市值的差额为2621.08亿元。主要因为4-5月份A股大跌之下,外资持续高位止盈、卖出,陆股通下,北上资金合计净流出717亿元。

  据长城证券测算,通过沪、深股通持股占外资持股的比重约为 70%,陆股通成为海外资金买卖 A 股的最主要渠道,且占比仍在持续增加。

  但值得一提的是,6、7月合计北向资金净流入546亿元,明日(8月26日)追踪MSCI指数的被动资金250亿元,将完成A股的建仓,8月份大概率将扭转净流出的格局。

  此外,今年9月还有富时罗素、标普道琼斯指数公司也将加码纳入A股。

  外资指数基金纷纷加码A股的同时,全球头号对冲基金桥水创始人瑞·达里奥曾直言:

  如果你是全球投资经理,忽略现在的中国将会是你职业生涯最大的败笔。进入中国宜早不宜迟,现在就是最佳时机。

(文章来源:全景网)

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